Gli immobili residenziali costituiscono una quota significativa di
pari al 41 % delle attività totali dei canadesi alla fine del 2024, secondo Statistics Canada. Molti proprietari di case sperano che la loro proprietà aiuti a finanziare il loro
E alcuni si affidano fortemente a un ridimensionamento.
La pianificazione prima e la vendita in secondo luogo può ridurre i potenziali rischi che potrebbero sorgere con un piano di riduzione della pensione, ma non è sempre la tenuta che i pensionati si aspettano.
sono stati sotto pressione. Il prezzo della casa composito in Canada è sceso del 3,6 per cento da aprile 2024 ad aprile 2025, secondo il
Associazione immobiliare canadese.
Nonostante ciò, alcuni mercati in Quebec e Maritimes hanno ottenuto guadagni a due cifre durante quel periodo, evidenziando l’addestro che la posizione è importante. Le cali in Ontario hanno abbattuto la media nazionale, con diversi mercati nelle alte cifre singole di anno in anno. Il prezzo di riferimento dell’area più grande di Toronto dal picco di febbraio 2022 è diminuito del 21,3 per cento.
I pensionati o i contanti quasi pensionati su un inversione di tendenza sono a rischio perché potrebbe non materializzarsi. L’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE), le agenzie di rating del credito e gli economisti bancari prevedono perdite di posti di lavoro e crescita piatta o persino un potenziale
Nella seconda metà del 2025.
Potremmo già essere nelle prime fasi di una recessione, che è contrassegnata da due trimestri consecutivi di contrazione economica, ma non lo sapremo con certezza fino a fine anno.
Queste previsioni possono o meno dimostrare accurate poiché ci sono molte forze in gioco. Ma i proprietari di case bancari su una svolta dei prezzi delle case dovrebbero essere cauti.
I costi di proprietà della casa rimangono elevati in base al reddito dei canadesi medi e questo limita il potenziale di apprezzamento dei prezzi. Ci sono anche molti mutui fissi cinque anni, sotto-due per cento che maturano nel corso dell’anno che si rinnoverà a tassi molto più elevati.
Il settore immobiliare differisce da investimenti tradizionali come azioni e obbligazioni. Una scarsa sequenza di rendimenti è un rischio per i pensionati che si basano sul loro portafoglio di investimenti. Ma questo si basa su una serie di bassi rendimenti degli investimenti annualizzati nei primi anni di pensione.
La vendita di immobili è una transazione una tantum in un unico punto nel tempo. Può essere come dover vendere tutto il tuo portafoglio di investimenti in una volta lo stesso giorno invece di tirarli giù per molti anni.
Anche se i prezzi immobiliari fossero in fiamme in questo momento, esorterei comunque a cautela per chiunque contasse su un profitto a breve termine.
Ma se il tuo piano pensionistico conta sulla vendita della tua casa in pochi anni per il 10 % o il 20 % in più rispetto a quello che vale oggi, ciò potrebbe non accadere. E se stai valutando la tua casa oggi in base al picco del 2022 che era del 10 % o 20 per cento in più, il piano pensionistico potrebbe non essere realistico.
Costi di spostamento
Può essere costoso spostarsi e i costi di transazione possono sorprendere i proprietari di case che non lo hanno fatto da molti anni.
Le commissioni immobiliari sono pagate dal venditore e generalmente vanno dal 3 % al sei per cento del prezzo di vendita, a seconda della provincia, del valore della casa e di altri fattori.
Le tasse sul trasferimento di terra e le tasse governative simili da acquistare possono variare dall’uno per cento al tre per cento. Anche altri costi vari come le spese legali e l’assunzione di traslochi hanno un impatto e ci sono costi imprevisti come nuovi mobili o decorazioni, sostituendo elettrodomestici o manutenzione minore.
Se un proprietario di abitazione sta pianificando un ridimensionamento minore, questi costi possono spazzare via il 10 % del valore della casa, quindi trasferirsi in una casa leggermente meno costosa potrebbe non fornire l’imbottitura sperata per il finanziamento della pensione.
Investire i proventi
Se ridimensionate e improvvisamente hai più soldi da investire, come lo investi conta. Man mano che i numeri diventano più grandi e man mano che la fase di decumulazione si avvicina o inizia, alcuni investitori diventano più preoccupati per le perdite di investimento.
Alcuni pensionati possono mettere al test la loro tolleranza al rischio di investimento e trovare il loro livello di comfort con le azioni è inferiore a quando non si stavano accumulando risparmi.
Di conseguenza, un piano pensionistico dovrebbe fare probabilmente affidamento su un rendimento futuro inferiore rispetto ai rendimenti passati, in particolare per un rendimento annuo del 13,6 per cento, compresi i dividendi in dollari canadesi, per l’S & P 500 nei 10 anni che terminano il 31 maggio.
Il rendimento totale del nove per cento per l’indice composito limitato S & P/TSX nello stesso periodo, mentre le azioni in ritardo degli Stati Uniti, è stata ancora piuttosto forte. Potrei essere smentito in 10 anni, ma un portafoglio azionario incentrato sul Nord America potrebbe non avere rendimenti a due cifre che guardano indietro oggi.
Alcuni investitori in pensione rischiano di diventare più motivati a provare ai mercati del tempo, spostandosi dentro e fuori dalle scorte per cercare di proteggere il loro uovo di nido. In alcuni casi, con la benedizione dei loro consiglieri. Può essere più facile placare un cliente che respingere e rischiare di essere occasionalmente sbagliati.
E con più investitori auto-diretti che prendono il timone dei loro portafogli, potrebbe esserci meno resistenza a scarse pratiche di investimento come la vendita di panico o la caccia agli investimenti speculativi.
Impatto emotivo
I battitori potrebbero dover sbarazzarsi di molti anni di effetti personali accumulati, perdere un cortile che li ha tenuti occupati e trovare più difficile ospitare familiari e amici.
Ciò rende la destinazione successiva più importante del prezzo di vendita di una casa perché tutti i soldi del mondo potrebbero non avere importanza se il bilancio emotivo di un ridimensionamento è troppo alto.
Questa paura può portare alcuni aspiranti venditori a non vendere mai affatto. Questa esitazione può diventare schiacciante per alcuni al punto in cui non finiscono mai per muoversi.
Potrebbe essere più difficile muoversi anche quando si invecchia e più rischiosa se la tua casa non è un posto sicuro per invecchiare. Quella casa di backsplit a più livelli potrebbe essere stata fantastica per crescere una famiglia, ma può essere pericolosa quando la mobilità inizia a diminuire.
Implicazioni fiscali degli Stati Uniti
L’esenzione di residenza principale in Canada generalmente protegge un contribuente canadese pagando
Quando vendono la loro casa tranne rare eccezioni. I cittadini statunitensi in Canada dovrebbero essere consapevoli di una potenziale trappola fiscale quando vendono la loro casa.
Gli americani sono tassabili sul loro reddito mondiale anche quando risiedono in Canada. Poiché le aliquote fiscali canadesi sono generalmente più elevate e esiste un meccanismo di credito d’imposta estero che evita la doppia tassazione, in genere non vi è poca o nessuna imposta dovuta al servizio di entrate interne degli Stati Uniti. Tuttavia, ci sono limiti negli Stati Uniti per la vendita esente da imposte di una residenza principale.
Esiste un’esclusione dell’imposta sulla vendita in casa di $ 250.000 – $ 500.000 per una coppia – che può essere rivendicata. Questa è l’esclusione del dollaro USA e deve esserci una conversione in valuta estera per il settore immobiliare canadese.
Considerando i valori dei prezzi delle case canadesi e l’apprezzamento in alcune parti del paese, ci sono cittadini statunitensi che vivono in Canada che potrebbero essere in aggancio per l’imposta statunitense inaspettata sulla vendita della loro casa, specialmente se hanno posseduto la loro casa per molto tempo.
La pianificazione in anticipo può aiutare a fornire fiducia ed evitare sorprese. Ci possono essere rischi per coloro che pianificano di ridimensionare in pensione, quindi essere proattivi può aiutare.
Jason Heath è un pianificatore finanziario certificato solo a pagamento (CFP) presso Objective Financial Partners Inc. a Toronto. Non vende alcun prodotto finanziario. Può essere raggiunto a jheath@objectivecfp.com.
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