Martin Pelletier: Ridimensionarsi non deve significare cedere il controllo su come si vive agli estranei
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Pensionamento porta per molti la necessità di semplificare. E una tendenza alla riduzione ha colpito anche la mia stessa famiglia.
In pensione è naturale voler eliminare lo stress derivante dal possedere una casa unifamiliare.
La decisione più comune è quella di vendere e trasferirsi in un condominio, il che, in teoria, ha molto senso. Tuttavia, cedere la gestione della propria casa a completi sconosciuti può portare con sé delle ansie.
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Una possibilità è iscriversi al consiglio condominiale. L’ho provato una volta e tutto ciò che ha fatto è stato aumentare enormemente il livello di stress una volta che ho visto quanto venivano gestite male le cose. Le cose a cui ho assistito ti farebbero venire i brividi lungo la schiena e sarebbero davvero un grande film horror.
Il problema più comune sono le decisioni finanziarie sbagliate prese da altri, che portano a grandi conseguenze per tutti, comprese ingenti spese condominiali mensili o, peggio, una valutazione speciale e una massiccia richiesta di contanti.
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I miei genitori e i miei suoceri hanno finalmente deciso di farla finita, sbloccare tutto il loro capitale e diventare affittuari. Ciò ha dato loro un’enorme libertà, sia finanziariamente che emotivamente.
Niente più richieste di contanti, niente più spese condominiali eccessive, niente più aumenti delle tasse sulla proprietà, niente più membri del consiglio di condominio scortesi e riservati e, se un elettrodomestico smette di funzionare, vabbè, chiama il proprietario e fallo riparare.
Come investire il ricavato della vendita di una casa
Il problema principale con tale decisione è come investire i proventi della vendita in modo a basso rischio in modo da generare un reddito sufficiente per pagare l’affitto senza attingere al capitale.
Questo è perché i tassi di interesse stanno diminuendo e si prevede che continuerà a scendere. Pertanto, il punto di riferimento GIC La strategia laddering del passato non funziona più a meno che tu non riesca a far funzionare per te un misero tasso a lungo termine del 3,5%, o a sopportare il dolore di restare bloccato a un tasso così pateticamente basso.
Investitore
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Fortunatamente, abbiamo trovato una soluzione che funziona molto bene per i nostri clienti, inclusa la mia famiglia: l’utilizzo note strutturate con barriere al ribasso integrate, alcune delle quali sono pari CDIC assicurati e con capitale protetto al 100%, che sono stati in grado di generare rendimenti ben superiori ai GIC a lungo termine.
Note strutturate come alternative ai GIC
Una nota strutturata è simile a un’obbligazione emessa da una banca canadese e quindi è supportata dal suo rating creditizio. Come i GIC, ci sono molti termini e pagamenti di interessi diversi. Il vantaggio delle note rispetto ai GIC è il livello di interesse più elevato e la possibilità di venderle prima della scadenza. Entrambi sono tassati come reddito.
Ad esempio, ci siamo imbattuti di recente in una banconota emessa da una banca canadese che è abbastanza simile a un GIC in quanto è completamente protetta. Pagherà un tasso variabile CORRA (il tasso medio dei pronti contro termine canadesi della Banca del Canada) più uno spread dello 0,96% pagato trimestralmente. All’inizio di ottobre, il CORRA 2024 è pari al 4,30% annualizzato più lo spread, risultando in un tasso del 5,26%, che è significativamente superiore ai tassi GIC.
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Poi c’è una nota sui titoli blue chip canadesi con un 5,04% annualizzato. Le cedole vengono pagate su base mensile purché le azioni non scendano più del 15%. Se lo fanno, perdi il pagamento della cedola ogni mese che rimane al di sotto di questa soglia. La durata è di sette anni, anche se è comunque possibile vendere in qualsiasi momento e il capitale è protetto al 100%.
Per un po’ più di rischio, c’è una nota sulle banche canadesi che pagheranno una cedola annualizzata del 6,3% pagata mensilmente finché le banche canadesi non scendono sotto il 50% e rimangono lì. Ha una durata di sette anni, ma queste note hanno una caratteristica callable, il che significa che verranno riacquistate e chiuse nel caso in cui l’indice sottostante – le banche canadesi, in questo caso – superi il 10% in qualsiasi momento dopo i primi 12 mesi. . Anch’essi possono essere venduti in qualsiasi momento prima della scadenza.
Queste sono tutte note a rischio piuttosto basso, simili per natura ai GIC. Tuttavia, ci sono titoli sul mercato che variano nei livelli di protezione dai ribassi con rendimenti che vanno dal 7 al 10% e che riteniamo costituiscano ottimi investimenti all’interno di un portafoglio titoli ben diversificato per investitori a lungo termine che cercano un reddito a breve termine, inclusa la mia famiglia. .
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Quindi, ridimensionare o vivere una vita più semplice in pensione non deve significare cedere il controllo su come vivi a estranei, se questo ti mette a disagio. Tutto quello che devi fare è trovare le giuste soluzioni finanziarie per evitare il consiglio di condominio.
Consigliato dalla Redazione
Un consulente professionista può essere un’ottima risorsa e dovrebbe essere consultato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Martin Pelletier, CFA, è un gestore di portafoglio senior presso Wellington-Altus Private Counsel Inc., che opera come TriVest Wealth Counsel, una società di clienti privati e investimenti istituzionali specializzata in portafogli con gestione discrezionale del rischio, audit/supervisione degli investimenti e imposte avanzate, proprietà immobiliari e pianificazione patrimoniale. Le opinioni espresse non sono necessariamente quelle di Wellington-Altus. Le obbligazioni strutturate non sono adatte a tutti gli investitori. Questi esempi sono solo a scopo illustrativo e non devono essere interpretati come stime o previsioni.
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